Markus Jordan - Sonderausgabe Crashkurs ETFs

Das Einsteigerwerk fr

ETF-Anleger- und alle,

die langfristig und gnstig

Vermgen aufbauen wollen

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der Begriff ETF (Exchange Traded Fund) und was es damit auf sich hat, ist fr viele Anleger und Investoren immer noch ein bhmisches Dorf oder ein Buch mit sieben Siegeln. Daher habe ich mich entschlossen, dieses spannende Thema und die mit diesem Finanzinstrument verbundenen groen Einsatzmglichkeiten einer Vielzahl von Lesern auf einfache und verstndliche Weise nherzubringen.

Der Einsatz von ETFs hat in den letzten Jahren immer mehr an Bedeutung zugenommen, nicht nur im Anlagebereich, sondern auch zur Absicherung bestehender Portfolios, und sogar Sparplne lassen sich damit gestalten. Das wachsende Interesse der Anleger an ETFs hat natrlich auch die Emittenten auf den Plan gerufen. Sie wollen ebenfalls von diesem lukrativen Markt profitieren. Kurzum: ETFs erleben derzeit einen Boom und fr private Investoren bieten sich in diesem Bereich hervorragende Renditechancen, wenn man wei, was beim Handel und bei der Anlage zu beachten ist.

Genau dieses Ziel verfolge ich mit meinem Buch. Es soll auch Einsteiger in die Materie mit dem notwendigen Rstzeug versorgen, damit sie mit ETFs auf eine finanziell erfolgreiche Schiene gelangen. Dazu gehrt zunchst einmal das Grundlagenwissen rund um die ETFs: Was sind ETFs berhaupt? Wie grenzen sie sich von anderen Instrumenten ab und wie lassen sie sich in einer bestehenden Anlagestrategie einsetzen?

Sobald ich Sie in die Basis eingefhrt habe, zeige ich Ihnen anhand zahlreicher Beispiele aus der Praxis, wie gro das Einsatzspektrum der ETFs tatschlich ist, welche Anlagemglichkeiten Sie haben und welche Portfoliokonzepte Sie damit fahren knnen. Zudem mchte ich die Emittenten genau beleuchten und die aktuell wichtigsten Arten von ETFs vorstellen, denn wie bei jeder anderen Form der Kapitalanlage sind natrlich auch hier Verlustrisiken mglich. Dies soll ein Ratgeber sein, der es Ihnen ermglicht, die verschiedenen Arten von ETFs zu verstehen, Ihre Anlagestrategie um eine weitere Option zu ergnzen und erfolgreich zu investieren.

Am Ende des Buches finden Sie eine Zusammenfassung der wichtigsten Eckpunkte rund um das Thema ETF sowie ein umfangreiches Glossar, in dem alle elementaren Begriffe erklrt werden. Und zum Schluss gebe ich Ihnen noch meine Zehn goldenen Regeln der ETF-Anlage" an die Hand. Diese sorgen dafr, dass Sie mgliche Stolpersteine erkennen, die auf dem Weg der erfolgreichen Anlage in ETFs liegen.

Lassen Sie uns nun gemeinsam eintauchen in das spannende Thema ETF. Ich wnsche Ihnen viel Spa beim Lesen und erfolgreiche Brsengeschfte.

Ihr

Markus Jordan

Dies ist ein Buch ber ETFs und die vielfltigen Einsatzmglichen dieser Produktklasse. Daher will ich zu Beginn erst einmal erlutern, was ETFs berhaupt sind, wann sie entwickelt wurden und wo genau die Vorteile dieser Anlageform liegen. Zudem werde ich auf die mglichen Risiken eingehen und die Frage beleuchten, warum indexorientiertes Investieren sinnvoll ist.

ETF steht fr Exchange Traded Fund". Dies sind Indexfonds, die immer einen zugrunde liegenden Index 1:1 abbilden und in ihrer Zusammensetzung an die Gewichtung eines Index gekoppelt sind. Wenn daher ein Index in seiner Wertentwicklung steigt, steigt auch der Wert des ETF. Wenn der Index fllt, fllt der ETF ebenso. ETFs gibt es mittlerweile fr fast alle Anlageklassen, wie Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Whrungen, Hedgefonds und den Geldmarkt. ETFs werden rein passiv gemanagt, das heit, ein Fondsmanager greift nicht in die Zusammensetzung des Portfolios ein.

Anfang der 70er-Jahre wurde in den USA die Idee geboren, Fonds an der Brse zu notieren und Indizes nachzubilden. 1993 brachte die USInvestmentfirma State Street Global Advisors ihren ersten Fonds an die Brse mit dem Namen Standard & Poor's Depositary Receipt (Abkrzung SPDR, umgangssprachlich Spider genannt). Dieser Fonds hat heute ein Volumen von 50 Milliarden US-Dollar. Ihm folgten der auf dem Dow Jones Industrial Average basierende Diamonds und die auf dem NASDAQ 100 basierenden Cubes (QQQ). Spider gilt als der eigentliche Geburtshelfer der Indexfonds und animierte in der Folge andere Gesellschaften ihrerseits Fonds zu emittieren. Auch in der Alten Welt begannen Emittenten auf den fahrenden Zug aufzuspringen.

So markierte die Einfhrung der ETFs in Europa vor rund zehn Jahren den Beginn einer nahezu einmaligen Erfolgsstory. Das Fondsvermgen kletterte rapide auf ber 160 Milliarden Euro. Und inzwischen hat sich das Handelsvolumen auf Xetra, mit einem Marktanteil von 41 Prozent die derzeit grte europische Handelsplattform, mit aktuell circa elf Milliarden Euro fast verfnfzigfacht. Derzeit stehen auf Xetra weit ber 750 ETFs von 15 Emittenten zur Verfgung- europaweit sind es schon ber 1.000 ETFs. Damit wurden sogar die USA berholt.

Die Perspektiven der ETFs sehen glnzend aus, denn sie haben sich zu einer der beliebtesten Anlageformen gemausert. Experten erwarten angesichts der dynamischen Entwicklung einen Vermgenszuwachs von 35 Prozent auf diesem Sektor.

Einer der groen Vorteile der ETFs ist die Diversifikation. Sie ist das Kernziel der modernen Portfolioverwaltung. Unter Diversifikation versteht man die Verteilung von Risiken auf mehrere Risikotrger, die eine mglichst geringe Korrelation zueinander aufweisen. In einem Portfolio wird daher das Vermgen auf unterschiedliche Investments verteilt. Mit ETFs knnen Sie hervorragend diversifizieren, denn mit einer einzigen Transaktion knnen Sie auf einfachste Art und Weise einen bestimmten Markt und somit ein diversifiziertes Portfolio erwerben.

Ein weiterer Vorteil ist die Sicherheit" der ETFs. Rechtlich betrachtet sind Exchange Traded Funds Investmentfonds, sprich Sondervermgen, und genieen daher einen gesetzlich verankerten Anlegerschutz. Das bedeutet, dass das Geld der Anleger im eventuellen Insolvenzfall der Fondsgesellschaft oder der Depotbank geschtzt ist, da das Fondsvermgen nicht in die Konkursmasse eingeht.

Zudem zeichnet sich die Produktklasse der Exchange Traded Funds durch ein Hchstma an Transparenz aus. Der aktienhnliche Charakter der ETFs zeigt sich hinsichtlich der Transparenz vor allem in den relevanten Handelsinformationen, das heit, es gibt verbindliche Geld-/ Briefkurse, Handelsvolumen und Spreads. Alle Kriterien knnen vom Investor kostenlos auf den Webseiten der jeweiligen Emittenten, auf unabhngigen Finanzportalen oder direkt bei den Brsen abgerufen werden. Zudem wird die Zusammensetzung des zugrunde liegenden Index ebenfalls transparent verffentlicht. Anleger knnen so jederzeit genau nachvollziehen, welche Wertpapiere sich im Index befinden.

Ein groer Vorteil der Exchange Traded Funds liegt auch in der durchgngigen Handelbarkeit der Produkte. Anders als bei traditionellen Anlagefonds, deren Anteile nur einmal tglich berechnet und von Banken/Fondsgesellschaften ausgegeben beziehungsweise zurckgenommen werden mssen, knnen ETFs in Echtzeit ber die Brse gehandelt werden. Innerhalb von Sekunden kann die eigene Marktmeinung gekauft und auf wichtige Marktvernderungen reagiert werden. Es besteht weder eine Mindestgre bei Transaktionen noch sind die Stckzahlen minimiert, die gehandelt werden mssen. Fr die Gewhrleistung einer hohen Preisstellungsqualitt und eine ausreichende Liquiditt zeichnen verpflichtete Market Maker verantwortlich. Diese stellen ber die Brse verbindliche Geld- und Briefkurse, zu denen Investoren ETFs verkaufen oder kaufen knnen.

Im Vergleich zu traditionellen, aktiv gemanagten Fonds stechen ETFs in puncto Gebhren und Kostenstruktur deutlich positiv hervor. So gibt es fr den ETF-Investor keine Ausgabeaufschlge oder Rckgabegebhren. Anleger zahlen nur die Preise fr die Ausfhrung einer Brsenorder, die ihnen die eigene Bank in Rechnung stellt. Zudem sind die Managementgebhren aufgrund des passiven Investmentansatzes bei ETFs deutlich niedriger als bei aktiven Fonds. Sie bewegen sich bei ETFs auf entwickelte Mrkte zwischen 0,08 Prozent und 0,4 Prozent pro Jahr. ETFs auf schwerer zugngliche Anlageregionen, wie zum Beispiel Emerging Markets, haben in der Regel eine leicht hhere Managementgebhr. Die Hhe dieser Gebhren ist zunehmend auch eine Frage des Wettbewerbs unter den verschiedenen ETF-Anbietern. ETFs auf sehr populre und bekannte Indizes, wie zum Beispiel den EURO STOXX 50, werden darum sehr gnstig angeboten, wohingegen Nischenmrkte mit hheren Gebhren zu Buche schlagen.